互联网金融与小微企业融资模式创新

随着中央提出要积极发展互联网金融,建立互联网金融支持小微企业发展的体系,增加互联网金融对小微企业金融服务的有效供给,互联网金融模式正在逐渐成为小微企业融资的新渠道。

从融资资金需求层面看,小微企业传统融资渠道分为直接融资渠道和间接融资渠道。直接融资渠道主要包括债权股权融资、风险投资、资产证券化等资本市场融资方式;间接融资渠道主要包括银行等实体金融机构融资、民间借贷、亲友借款、供应商临时赊账、小额贷款公司贷款等融资方式。由于目前的资本市场直接融资门槛较高,使小微企业望而却步,新开设的创业板块也只能在短期内解决少数科技型小微企业的融资问题,对大多数小微企业影响不大,因此小微企业在融资时利用间接融资渠道的比例很高。

从融资资金供给层面看,目前互联网金融的主要模式有:第三方支付、P2P 贷款、大数据金融、供应链金融模式、众筹融资、信息化金融机构、互联网金融门户等。其中以 P2P 贷款为代表的互联网金融模式是现有银行体系的有益补充,能够解决小微企业传统融资渠道未能有效解决的小微企业融资问题。

互联网金融与小微企业融资模式创新

对点融资模式即小微企业通过第三方互联网中介平台寻求有相应贷款能力并能满足其融资需求的一个或多个贷款方,以达到借贷双方资金匹配的融资模式,其特点在于交易成本降低与风险防控,互联网传播快速、涉及面广、用户聚集等特点可增强小微企业与贷款方的信息透明度与对称性,小微企业通过此模式进行融资可自主择优选择利己的贷款利率从而降低交易成本,而多个贷款方也可通过共同出借融资资金以降低所需承担的风险。

电子金融机构-门户融资模式是指小微企业通过互联网金融门户服务平台,利用“搜索-比价”方式垂直比对各家金融机构的信贷产品,再由电子银行等金融机构向其提供立体融资服务的模式。该模式的特点在于:形成了小微企业(前台)———互联网金融门户(中介)———电子金融机构(终端)的金融电商创新服务模式。

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